| 研究概要 |
■ 研究概要
◆研究課題
共和分多変量自己回帰モデルを用いた時系列分析の発展・改良
◆研究概要
経済・金融分野の時系列データには「非定常性」という特性が見いだされることが多く，観測されたデータから情報を正確に得るためには，この特性に配慮した注意深い実証分析を行う必要があります。共和分多変量自己回帰モデル(Cointegrated Vector Autoregressive Model, 以下CVARモデルと言います)は，こうした分析のために開発された計量経済モデルの一つです。
政府や中央銀行などが経済・金融分野における時系列データを活用した政策立案を行う上で，また政府や企業などが計量経済モデルに基づく予測を立てる上で，CVARモデルのさらなる活用が重要であると考えます。こうした重要性を踏まえ，CVARモデルを用いた分析をさらに発展・改良させる研究に従事しています。より具体的には，CVARモデルを用いた反実仮想での経済政策シミュ―レーション，非定常時系列データに構造変化がある場合の共和分ランク検定，非定常時系列データに異常値が含まれる場合の共和分ベクトル推定などの諸課題について，分析手法をより精緻化するための研究を行っています。
この研究を効果的に進めていくためには，①CVARモデルに関する統計理論やアルゴリズムの構築に必要な数学的考察，②統計理論やアルゴリズムの妥当性を確認するためのコンピューター・シミュレーション，③経済・金融分野における時系列データへの応用という3つの要素を上手く組み合わせていく必要があります。これら3つのバランスを取りながら研究を進めていくことに留意しています。
今後のデータに基づく政策立案・政策運営などに資することを目指し，この研究に継続的に努力していきたいと考えています。 |
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| 業績 |
■ 学会発表
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■ 著書・論文歴
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1. |
2025 |
論文 |
Getting back on track: Forecasting after extreme observations, International Journal of Forecasting (accepted for publication) （共著） |
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2. |
2025 |
論文 |
Johansen test with Fourier-type smooth nonlinear trends in cointegrating relations, Econometric Reviews (accepted for publication) （共著） |
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3. |
2024 |
論文 |
Stability between cryptocurrency prices and the term structure, Journal of Economic Dynamics and Control 165(Article 104890) （共著） |
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4. |
2024 |
論文 |
The empirical modelling of house prices and debt revisited: A policy-oriented perspective, Empirical Economics 66,pp.369-404 （共著） |
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5. |
2022 |
論文 |
Revealing unnoticed properties of super exogeneity in a cointegrated vector autoregression, Communications in Statistics - Theory and Methods 51,pp.8349-8370 （単著） |
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6. |
2022 |
論文 |
The Canadian–US dollar exchange rate over the four decades of the post-Bretton Woods float: An econometric study allowing for structural breaks, Metroeconomica 73(Article 12384) （共著） |
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7. |
2021 |
論文 |
A dynamic econometric analysis of the dollar-pound exchange rate in an era of structural breaks and policy regime shifts, Journal of Economic Dynamics and Control 128(Article 104139) （共著） |
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8. |
2020 |
論文 |
Normalising cointegrating relationships subject to long-run exclusion, Economics Letters 192(Article 109161) （単著） |
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9. |
2020 |
論文 |
Likelihood-based tests for parameter constancy in I(2) CVAR models with an application to fixed-term deposit data, Journal of Multivariate Analysis 178(Article 104622) （単著） |
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10. |
2019 |
論文 |
A recursive Monte Carlo study of structural-break sensitivity of adjustment coefficients in cointegrated VAR systems, Journal of Quantitative Economics 17,pp.251-270 （単著） |
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11. |
2019 |
論文 |
Modelling the real yen-dollar rate and inflation dynamics based on international parity conditions, Journal of Asian Economics 61,pp.51-64 （共著） |
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12. |
2019 |
論文 |
Partial cointegrated vector autoregressive models with structural breaks in deterministic terms, Econometrics - special issue "Celebrated Econometricians: K. Juselius and S. Johansen" 7,pp.1-35 （共著） |
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13. |
2019 |
論文 |
Separate cointegration in a VAR system subject to structural breaks, Economics Letters 179,pp.19-23 （単著） |
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14. |
2018 |
論文 |
A note on potential one-way policy instruments in cointegrated VAR systems, Economic Analysis and Policy 58,pp.55-59 （単著） |
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15. |
2016 |
論文 |
Markov-switching variance models and structural changes underlying Japanese bond yields: An inquiry into non-linear dynamics, Journal of Economic Asymmetries 13,pp.74-80 （単著） |
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16. |
2016 |
論文 |
Modeling the dynamics of US monetary policy and inflation over the past quarter century, International Journal of Applied Business and Economic Research 14,pp.373-402 （共著） |
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17. |
2015 |
論文 |
A monetary perspective on inflation dynamics in Norway, International Journal of Economic Research 12,pp.583-606 （共著） |
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18. |
2014 |
論文 |
A simulation analysis of conditional tests for parameter stability in cointegrated VAR models, Journal of Simulation 8,pp.335-347 （単著） |
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19. |
2014 |
論文 |
Dynamic characteristics of the daily yen-dollar exchange rate, Research in International Business and Finance 30,pp.72-82 （単著） |
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20. |
2013 |
論文 |
Exploring the impact of multivariate GARCH innovations on hypothesis testing for cointegrating vectors, Communications in Statistics - Simulation and Computation 42,pp.1785-1800 （単著） |
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21. |
2013 |
論文 |
Modelling time series data of monetary aggregates using I(2) and I(1) cointegration analysis, Bulletin of Economic Research 65,pp.372-388 （単著） |
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22. |
2012 |
論文 |
Likelihood-based inference for weak exogeneity in I(2) cointegrated VAR models, Econometric Reviews 31,pp.325-360 （単著） |
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23. |
2012 |
論文 |
Real interest parity, real exchange rate behavior and current account: Exploring Korea-US economic linkages, Journal of Korea Trade 16,pp.1-23 （共著） |
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24. |
2012 |
論文 |
Shedding light on the underlying long-run price leadership: A study of US gasoline price data, Proceedings of the 10th International FLINS Conference 7,pp.1167-1172 （単著） |
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25. |
2011 |
論文 |
A parsimonious econometric model of inflation-demand nexus in Japan, Advances and Applications in Statistical Sciences 6,pp.153-173 （単著） |
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26. |
2011 |
論文 |
An empirical investigation of monetary interaction in the Korean economy, International Review of Economics and Finance 20,pp.267-280 （共著） |
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27. |
2011 |
論文 |
An empirical model for Japan's business fixed investment, Journal of Economics and Business 63,pp.107-120 （単著） |
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28. |
2011 |
論文 |
An I(2) cointegration model with piecewise linear trends, Econometrics Journal 14,pp.131-155 （共著） |
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29. |
2011 |
論文 |
Local power of likelihood-based tests for cointegrating rank: Comparative analysis of full and partial systems, Journal of Time Series Analysis 32,pp.672-679 （単著） |
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30. |
2011 |
論文 |
Long-run exclusion and the determination of cointegrating rank: Monte Carlo evidence, Mathematics and Computers in Simulation 81,pp.1733-1740 （単著） |
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31. |
2010 |
論文 |
A forecasting model for Japan's unemployment rate, Eurasian Journal of Business and Economics 3,pp.127-134 （単著） |
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32. |
2010 |
論文 |
Time series analysis of transatlantic market interactions: Evidence from crude oil and gasoline prices, International Journal of Business and Economics 9,pp.157-173 （単著） |
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33. |
2010 |
論文 |
Investigating time series properties of a dynamic system for Japan's import demand, Economics Bulletin 30,pp.450-460 （単著） |
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34. |
2010 |
論文 |
Effects of a signal-to-noise ratio on finite sample inference for cointegrating vectors, Mathematics and Computers in Simulation 80,pp.2033-2039 （単著） |
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35. |
2010 |
論文 |
Empirical modeling of Japan's markup and inflation, 1976-2000, Journal of Asian Economics 21,pp.552-563 （単著） |
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36. |
2010 |
論文 |
Co-breaking, cointegration, and weak exogeneity: Modelling aggregate consumption in Japan, Economic Modelling 27,pp.574-584 （単著） |
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37. |
2009 |
論文 |
Cointegrated vector autoregressive models with adjusted short-run dynamics, Quantitative and Qualitative Analysis in Social Sciences 3,pp.43-77 （共著） |
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38. |
2009 |
論文 |
A note on small-sample correction for hypothesis testing on cointegrating vectors: Recursive Monte Carlo analysis, Economics Bulletin 29,pp.1592-1599 （単著） |
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39. |
2009 |
論文 |
A note on testing parameter constancy in cointegrated vector autoregression: the case of near I(2) processes, Economics Bulletin 29,pp.575-587 （単著） |
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40. |
2007 |
論文 |
A dynamic econometric system for the real yen-dollar rate, Empirical Economics 33,pp.115-149 （単著） |
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| 経済統計, 金融、ファイナンス, 経済政策 （キーワード：計量経済学，国際金融論）
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